PPF, EPF, NPS और डाकघर योजनाएँ — पूरी गाइड
सरकारी गारंटी वाली वे योजनाएँ जो अधिकांश भारतीय रिटायरमेंट पोर्टफ़ोलियो की नींव बनाती हैं — कैसे काम करती हैं, कब उपयोग करें, और गणित क्या कहता है।
लघु बचत योजनाएँ सरकारी गारंटी वाले साधन हैं। रिटर्न मामूली होते हैं — आमतौर पर 7–8% — लेकिन गारंटी असली है, और कुछ योजनाओं में ऐसी कर छूट मिलती है जो भारत में और कहीं नहीं। सही मिश्रण चुनना निजी वित्त योजना के सबसे प्रभावी निर्णयों में से एक है। यह गाइड हर योजना के व्यावहारिक नियमों को क्रमशः समझाती है।
पूरा मेन्यू, एक नज़र में
| योजना | दर (Q2 FY26) | लॉक-इन | वार्षिक अधिकतम | कर व्यवहार |
|---|---|---|---|---|
| PPF | 7.1% | 15 वर्ष | ₹1.5 लाख | EEE (पूरी तरह कर-मुक्त) |
| EPF (वेतनभोगी) | 8.25% | रिटायरमेंट / नौकरी बदलने पर | बेसिक का 12% | EEE, ₹2.5 लाख/वर्ष अंशदान तक |
| NPS टियर-1 | 9–11% (बाज़ार-आधारित) | 60 वर्ष की आयु तक | कोई सीमा नहीं | 80C ₹1.5 लाख + 80CCD(1B) ₹50 हज़ार; 60% निकासी कर-मुक्त |
| सुकन्या समृद्धि (SSY) | 8.2% | 21 वर्ष / विवाह | ₹1.5 लाख | EEE |
| वरिष्ठ नागरिक बचत (SCSS) | 8.2% | 5 वर्ष | ₹30 लाख | 80C; ब्याज कर योग्य |
| POMIS | 7.4% | 5 वर्ष | ₹9 लाख एकल / ₹15 लाख संयुक्त | ब्याज कर योग्य |
| NSC | 7.7% | 5 वर्ष | कोई सीमा नहीं | निवेश पर 80C; ब्याज कर योग्य पर पुनर्निवेशित |
| KVP | 7.5% | 115 माह (राशि दोगुनी) | कोई सीमा नहीं | ब्याज कर योग्य |
दरें हर तिमाही में वित्त मंत्रालय द्वारा तय की जाती हैं। एक बार निवेश करने के बाद अधिकांश योजनाओं (NPS और RBI फ़्लोटिंग रेट बॉन्ड को छोड़कर) में आपकी दर पूरी अवधि के लिए उसी दर पर स्थिर रहती है जो निवेश के समय लागू थी।
PPF — कर-मुक्त निवेश का मूल स्तंभ
पब्लिक प्रोविडेंट फ़ंड भारत का सबसे लोकप्रिय दीर्घकालिक साधन है, और वाजिब कारणों से। 15-वर्षीय लॉक-इन, 7.1% गारंटीड कर-मुक्त, अंशदान 80C में। यही एक उत्पाद है जहाँ 'लॉक-इन' सचमुच लाभदायक है — आप पैसे को छूने पर मजबूर नहीं होते, और वह चक्रवृद्धि होता रहता है।
- •किसी भी बड़े बैंक (SBI, HDFC, ICICI) या डाकघर में ऑनलाइन खोलें। केवल PAN, आधार और बचत खाता चाहिए।
- •प्रति वर्ष ₹500 (न्यूनतम) से ₹1.5 लाख तक जमा करें। किसी भी माह की 5 तारीख़ से पहले जमा करने पर पूरे माह का ब्याज मिलता है।
- •तीसरे से छठे वर्ष तक ऋण की सुविधा। सातवें वर्ष से आंशिक निकासी। 15 वर्ष बाद खाता बंद, या 5-5 वर्षों के ब्लॉक में विस्तार।
- •एक व्यक्ति एक खाता, साथ ही हर नाबालिग बच्चे के लिए एक। NRI नया PPF नहीं खोल सकते, पर मौजूदा खाता परिपक्वता तक चला सकते हैं।
'महीने की 5 तारीख़' नियम
PPF ब्याज माह की 5 तारीख़ और महीने के अंत के बीच के न्यूनतम बैलेंस पर मिलता है। यदि आप 4 अप्रैल बनाम 6 अप्रैल को ₹1.5 लाख जमा करते हैं, तो दूसरे मामले में पूरे एक महीने का ब्याज खो देंगे। सालाना PPF जमा अप्रैल की शुरुआत में ही करें।
PPF में 7.1% पर 15 वर्षों तक ₹1.5 लाख/वर्ष जमा करने पर ₹40.7 लाख बनते हैं — पूरी तरह कर-मुक्त। अगले 15 वर्षों (कुल 30) के विस्तार के साथ, वही अंशदान ₹1.5 करोड़ से अधिक बन जाता है — फिर से पूरी तरह कर-मुक्त।
EPF — स्वचालित, लेकिन बेहद उपयोगी
यदि आप 20+ कर्मचारियों वाली कंपनी में वेतनभोगी हैं, तो आपके बेसिक वेतन का 12% अपने-आप EPF में जाता है, और नियोक्ता उतना ही देता है। FY 2024-25 का ब्याज 8.25% था — भारत में उपलब्ध सबसे ऊँची गारंटीड दर।
- •नियोक्ता अंशदान का बँटवारा: 8.33% EPS (पेंशन) में, 3.67% EPF कॉर्पस में। EPS-योग्य वेतन की सीमा ₹15,000 बेसिक।
- •कर स्थिति: EEE, पर आपके अपने अंशदान पर ₹2.5 लाख/वर्ष (नियोक्ता अंशदान न हो तो ₹5 लाख) से ऊपर का ब्याज अब कर योग्य है।
- •VPF (स्वैच्छिक भविष्य निधि) से आप 12% से ज़्यादा उसी 8.25% दर पर जमा कर सकते हैं। अधिक कमाने वालों के लिए बढ़िया विकल्प — ₹2.5 लाख कर-मुक्त ब्याज की सीमा लागू है।
- •EPFO पोर्टल या Umang ऐप पर बैलेंस देखें। नौकरी बदलने के 3 महीने के भीतर पुराने EPF को नए नियोक्ता के खाते में ट्रांसफ़र करें — 3 वर्ष तक कोई अंशदान न हो तो बैलेंस पर ब्याज मिलना बंद हो जाता है।
NPS — भारत का एकमात्र वास्तविक पेंशन उत्पाद
राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली बाज़ार-आधारित है (आप इक्विटी/कॉर्पोरेट बॉन्ड/सरकारी बॉन्ड आवंटन चुनते हैं), पेशेवर फ़ंड मैनेजरों द्वारा प्रबंधित, और 80CCD(1B) में ₹50,000 की अतिरिक्त कटौती देती है जो और कोई योजना नहीं देती। इक्विटी आवंटन के आधार पर दीर्घकालिक रिटर्न 9–11% प्रति वर्ष।
- •टियर-1 (रिटायरमेंट): 60 वर्ष तक लॉक। 50 वर्ष तक आक्रामक इक्विटी संभव, फिर सुरक्षित परिसंपत्तियों की ओर ऑटो-ग्लाइड। 60 पर 60% कर-मुक्त निकासी; शेष 40% से एन्युटी खरीदनी अनिवार्य।
- •टियर-2 (लचीला): वैकल्पिक, कोई लॉक-इन नहीं, कोई कर लाभ नहीं। शायद ही उपयोगी — म्यूचुअल फ़ंड वही काम अधिक लचीलेपन से करता है।
- •आवंटन नियंत्रित करना हो तो 'Active' विकल्प चुनें, लाइफ़-साइकल ग्लाइड-पाथ चाहिए तो 'Auto'।
- •फ़ंड मैनेजर फ़ीस बहुत कम (0.03–0.09%) है, जिससे NPS भारत का सबसे सस्ता प्रबंधित पोर्टफ़ोलियो बन जाता है।
40% एन्युटी की पेच
60 वर्ष की आयु में आपके NPS कॉर्पस का 40% ऐसी एन्युटी में जाना अनिवार्य है जो जीवनभर 5–7% भुगतान करती है। एन्युटी के रिटर्न ऐतिहासिक रूप से कमज़ोर रहे हैं, और भुगतान पूरी तरह कर योग्य होते हैं। कर छूट के लिए NPS अब भी अच्छा है, पर इसे अपना एकमात्र रिटायरमेंट प्लान न बनाएँ — साथ में ऐसे इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड रखें जिन्हें आप मुक्त रूप से निकाल सकें।
सुकन्या समृद्धि, SCSS, POMIS — विशिष्ट पर प्रभावी
- •सुकन्या समृद्धि (SSY): 10 वर्ष से कम उम्र की बेटियों के लिए। 8.2% कर-मुक्त, 21-वर्षीय अवधि। इस जोखिम स्तर पर सबसे अधिक रिटर्न देने वाला EEE साधन। हर बेटी के लिए एक खाता खोलें।
- •SCSS: 60+ नागरिकों के लिए। 8.2%, तिमाही ब्याज भुगतान, ₹30 लाख की सीमा। रिटायर्ड लोगों की आय के लिए FD से बेहतर।
- •POMIS: एकमुश्त राशि से मासिक आय। 7.4%, 5-वर्षीय लॉक-इन, ₹9 लाख एकल / ₹15 लाख संयुक्त। ब्याज हर माह आपके बचत खाते में — निश्चित कैश-फ़्लो चाहने वाले रिटायरियों के लिए उपयोगी।
- •RBI फ़्लोटिंग रेट बॉन्ड: 8.05% (NSC + 0.35% से जुड़ी), 7-वर्षीय लॉक-इन, तिमाही भुगतान, कोई ऊपरी सीमा नहीं। बड़े ऋण-आवंटन के लिए बेहतरीन सरकारी विकल्पों में से एक।
इन्हें एक सुसंगत योजना में कैसे जोड़ें
- 1वेतनभोगी: EPF अपने-आप। ₹1.5 लाख/वर्ष का PPF जोड़ें (EPF के साथ 80C पूरा भरता है)। 80CCD(1B) के लिए ₹50 हज़ार/वर्ष का NPS। यह आपकी ऋण/रिटायरमेंट नींव तैयार करता है।
- 2स्व-नियोजित: PPF ₹1.5 लाख + NPS ₹50 हज़ार + SSY (यदि बेटियाँ हैं) मुख्य ढाँचा है। इससे अधिक के लिए डेट म्यूचुअल फ़ंड या RBI FRB जोड़ें।
- 3रिटायर्ड: SCSS में ₹30 लाख तक → POMIS में ₹9 लाख तक → शेष के लिए FD और डेट फ़ंड। मासिक भुगतानों को इस तरह जमाएँ कि साल भर नकद-प्रवाह बना रहे।
- 4बेटी के लिए: SSY जल्दी खोलें, 15 वर्षों तक ₹1.5 लाख/वर्ष जमा करें। 21 वर्ष की उम्र पर लगभग ₹68 लाख का कर-मुक्त कॉर्पस — उच्च शिक्षा माता-पिता की रिटायरमेंट को छुए बिना पूरी।
नई कर व्यवस्था में विचार
नई व्यवस्था में 80C और 80CCD(1B) की कटौतियाँ लागू नहीं होतीं। PPF, EPF, SSY अब भी कर-मुक्त रिटर्न और सुरक्षा के कारण मूल्यवान हैं, पर NPS का आकर्षण घट जाता है (₹50 हज़ार की अतिरिक्त कटौती नहीं मिलती)। उसी हिसाब से आवंटन बदलें।
Common mistakes to avoid
PPF में मार्च के अंत में जमा करना
पिछले 1 अप्रैल की तुलना में 31 मार्च को जमा करने पर आप पूरे एक साल का चक्रवृद्धि खो देते हैं। अप्रैल के शुरुआती दिनों के लिए कैलेंडर रिमाइंडर लगाएँ।
नौकरी बदलते समय EPF निकाल लेना
पहली बार नौकरी बदलने पर आम प्रलोभन। कर-मुक्त चक्रवृद्धि खत्म होती है, 5 साल से पहले निकालने पर कर लगता है, और आपकी रिटायरमेंट राशि ख़त्म हो जाती है। हमेशा ट्रांसफ़र करें, कभी निकालें नहीं।
60 से पहले एन्युटी ख़रीदना
कुछ एजेंट 40 की उम्र वाले वेतनभोगियों को 'तत्काल एन्युटी' बेचते हैं। रिटर्न 5–7%, और जीवनभर के लिए बंद। धन-संचय के लिए बेहद ख़राब उत्पाद।
SSY देर से खोलना
SSY 21 वर्षों तक 8.2% कर-मुक्त कमाता है। बेटी की उम्र 1 बनाम 8 पर खोलने का फ़र्क़ ₹15 लाख+ कम कॉर्पस। जिस दिन क़ानूनी रूप से खाता खुल सकता है, उसी दिन खोलें।
PPF/EPF की सुरक्षा को इक्विटी रिटर्न मान लेना
PPF का 7.1% 15 वर्षों में इक्विटी को नहीं मात दे सकता। PPF को पोर्टफ़ोलियो के ऋण-हिस्से के लिए इस्तेमाल करें, अकेले निवेश के रूप में नहीं। 100% PPF में जाने वाला युवा दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए कम-निवेशित है।
Your action checklist
- PPF खाता खुला है, हर 5 अप्रैल तक ₹1.5 लाख जमा
- EPF UAN सक्रिय, KYC पूर्ण, नामांकित व्यक्ति जोड़ा गया
- पुराने EPF बैलेंस मौजूदा नियोक्ता के खाते में ट्रांसफ़र
- NPS टियर-1 खाता खुला (यदि पुरानी व्यवस्था), 80CCD(1B) के लिए ₹50 हज़ार जमा
- 10 वर्ष से कम की हर बेटी के लिए SSY खोला
- रिटायरमेंट योजना केवल NPS एन्युटी पर निर्भर नहीं
- ऋण-आवंटन कम से कम 2 योजनाओं में बँटा, ताकि दर-रीसेट का जोखिम कम हो